数字信贷的广度与深度对服务业创业的差异化影响—

ASDS

Applied Statistics and Data Science

3066-84333066-8441

Art and Technology

10.61369/ASDS.2026090008

Article

数字信贷的广度与深度对服务业创业的差异化影响—— 来自华南地区县域数据的证据https://artdesignp.com/journal/ASDS/2/9/10.61369/ASDS.2026090008晏发发,许旭

2026

2026-09-20

本文利用2018—2024年华南地区县域面板数据考察数字信贷覆盖广度与使用深度对服务业创业的差异化影响。研究发现：第一，数字信贷的使用深度对县域服务业创业具有显著的正向影响，而覆盖广度的影响不显著。这表明在华南县域数字经济已较为普及的背景下，“如何深入使用”比“能否获得”更为关键。第二，分行业来看，使用深度对消费性服务业的促进效应最大，对公共性服务业影响较小，对生产性服务业不显著，反映出不同服务业子行业对数字信贷的敏感度存在明显差异。第三，区域异质性分析表明，数字信贷的创业促进效应在珠三角和经济发达县域显著强于非珠三角和欠发达地区，说明其效力的发挥依赖于当地的经济发展水平与金融生态环境。本文采用工具变量法处理内生性问题，并通过多项稳健性检验验证了上述结论的可靠性。研究结论为优化数字信贷政策供给、促进县域服务业高质量发展提供了实证依据。数字信贷,覆盖广度,使用深度,服务业创业,华南地区

[1]LOUNSBURY M. Institutional transformation and status mobility: The professionalization of the field of finance[J]. Academy of Management Journal, 2002, 45(1): 255-266.[2]ALLEN F, QIAN J, XIE J. Understanding informal financing[J]. Journal of Financial Intermediation, 2019, 39: 19-33.[3]BERGER A N, UDELL G F. Small business credit availability and relationship lending: The importance of bank organisational structure[J]. The Economic Journal, 2002,112(477): F32-F53.[4]BUCHAK G, MATVOS G, PISKORSKI T, et al. Fintech, regulatory arbitrage, and the rise of shadow banks[J]. Journal of Financial Economics, 2018, 130(3): 443-469.[5]LIBERTI J M, PETERSEN M A. Information: Hard and soft[J]. The Review of Corporate Finance Studies, 2019, 8(1): 1-41.[6] 郭峰, 王靖一, 王芳, 等. 测度中国数字普惠金融发展: 指数编制与空间特征[J]. 经济学( 季刊), 2020, 19(4): 1401-1418.[7] 何熙琼, 刘林林. 城市数字普惠金融对创业活跃度的影响及其空间效应[J]. 经济地理, 2026, 46(3): 78-86.[8]GAMBACORTA L, HUANG Y, LI Z, et al. Data versus collateral[J]. Review of Finance, 2023, 27(2): 369-398.[9]LIU Z, ZHANG Y, ZHANG L, et al. Digital inclusive finance, digital technology application and entrepreneurial activity: Evidence from China’s provincial panel data[J]. European Journal of Innovation Management, 2025, 28(7): 3103-3128.[10] 杨仁发. 产业集聚与地区工资差距—— 基于我国269 个城市的实证研究[J]. 管理世界, 2013(8): 58-70.[11] 张勋, 万广华, 张佳佳, 等. 数字经济、普惠金融与包容性增长[J]. 经济研究, 2019, 54(8): 71-86.[12] 黄群慧, 余泳泽, 张松林. 互联网发展与制造业生产率提升: 内在机制与中国经验[J]. 中国工业经济, 2019(8): 5-23.[13]BALTAGI B H. Econometric analysis of panel data[M]. 5th ed. Chichester: Wiley, 2021.