IEDInternational Economy and Development2995-43392995-4355Art and Technology10.61369/IED.9185Article复杂金融市场环境下 现代投资组合理论在中国市场的应用与改进https://artdesignp.com/journal/IED/2/6/10.61369/IED.9185曹海峰2024262024-06-20在纷繁复杂的金融市场环境下，现代投资组合理论（MPT）作为一种十分重要的资产配置策略标准，以其独特的理念和良好的经济效益在全球金融市场中广受欢迎。然而中国市场具有独特的环境和特性，直接应用MPT 可能会遇到一些问题。本文旨在深入分析现代投资组合理论在中国市场的应用问题，提出解决方案，并给出一些改进性建议。首先，本文通过对中国金融市场环境的研究，深入剖析了MPT 在中国市场的应用挑战；其次，提出了针对中国市场特性的MPT 改进方案，主要包括对效率前沿，水平线方法等核心内容的修改，并且，我们还实证研究了基于这种改进方案的投资组合的风险和收益表现。加入以市场信息和投资者行为为基础的改进后，投资策略的风险- 收益特征明显优于传统的策略。这表明，对现代投资组合理论的本土化改进，可以适应中国市场的特性，为投资者构建有效投资组合，以获取最大收益提供了有效的工具和方法。现代投资组合理论,中国金融市场,资产配置,风险- 收益特征,本土化改进

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